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建信纯债债券型证券投资基金2020年第2季度报告

2020-08-09 09:24:58 作者 : 基金800 阅读数 :

建信纯债债券型证券投资基金

2020 年第 2 季度报告

2020 年 6 月 30 日

基金管理人:建信基金管理有限责任公司

基金托管人:中国光大银行股份有限公司

报告送出日期:2020 年 7 月 20 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 7 月 16 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 建信纯债债券

基金主代码 530021

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012 年 11 月 15 日

报告期末基金份额总额 1,554,632,404.42 份

投资目标 在严格控制风险并保持良好流动性的基础上,通过主动

的组合管理为投资人创造稳定的当期回报,并力争实现

基金资产的长期稳健增值。

投资策略 本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期,结合自

下而上的个券选择方法构建债券投资组合。

通过对宏观经济形势、经济周期所处阶段、利率变化趋

势和信用利差变化趋势的重点分析,比较未来一定时间

内不同债券品种和债券市场的相对预期收益率,在基金

规定的投资比例范围内对不同久期、不同信用特征的券

种及债券与现金之间进行动态调整。

业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数

风险收益特征 本基金为债券型基金,其风险和预期收益水平低于股票

型基金、混合型基金,高于货币市场基金。

基金管理人 建信基金管理有限责任公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 建信纯债债券 A 建信纯债债券 C

下属分级基金的交易代码 530021 531021

报告期末下属分级基金的份额总额 1,144,807,961.54 份 409,824,442.88 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2020 年 4 月 1 日-2020 年 6 月 30 日)

建信纯债债券 A 建信纯债债券 C

1.本期已实现收益 23,777,776.44 9,933,685.28

2.本期利润 3,621,270.69 140,872.69

3.加权平均基金份额本期利润 0.0035 0.0003

4.期末基金资产净值 1,621,392,716.46 563,769,006.40

5.期末基金份额净值 1.4163 1.3756

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

建信纯债债券 A

业绩比较基准

份额净值增长份额净值增长业绩比较基准

阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④

率① 率标准差② 收益率③

过去三个月 0.26% 0.07% -1.04% 0.12% 1.30% -0.05%

过去六个月 2.46% 0.08% 0.79% 0.11% 1.67% -0.03%

过去一年 4.68% 0.06% 1.87% 0.08% 2.81% -0.02%

过去三年 16.95% 0.06% 5.61% 0.07% 11.34% -0.01%

过去五年 26.34% 0.07% 4.70% 0.08% 21.64% -0.01%

自基金合同

41.63% 0.11% 8.49% 0.08% 33.14% 0.03%

生效起至今

建信纯债债券 C

份额净值增长份额净值增长业绩比较基准业绩比较基准

阶段 ①-③ ②-④

率① 率标准差② 收益率③ 收益率标准差

过去三个月 0.17% 0.07% -1.04% 0.12% 1.21% -0.05%

过去六个月 2.28% 0.08% 0.79% 0.11% 1.49% -0.03%

过去一年 4.29% 0.06% 1.87% 0.08% 2.42% -0.02%

过去三年 15.69% 0.06% 5.61% 0.07% 10.08% -0.01%

过去五年 24.04% 0.07% 4.70% 0.08% 19.34% -0.01%

自基金合同

37.56% 0.11% 8.49% 0.08% 29.07% 0.03%

生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注:本报告期,本基金投资组合比例符合基金合同要求。

3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 年限 说明

任职日期 离任日期

彭紫云先生,硕士。2013 年 7 月加入建

信基金,历任研究部助理研究员、固定收

益投资债券研究员和基金经理助理。2019

年 7 月 17 日起任建信纯债债券型证券投

资基金、建信双债增强债券型证券投资基

彭紫云 本基金的 2019 年 7 月 17 - 7 年 金、建信双息红利债券型证券投资基金的

基金经理 日 基金经理;2020 年 1 月 3 日起任建信灵

活配置混合型证券投资基金、建信瑞丰添

利混合型证券投资基金的基金经理;2020

年 4 月 10 日起任建信瑞福添利混合型证

券投资基金、建信收益增强债券型证券投

资基金的基金经理。

首席固定 黎颖芳女士,固定收益投资部资深基金经

黎颖芳 收益策略 2012 年 11 月 - 19 年 理兼首席固定收益策略官,硕士。2000

官,本基 15 日 年 7 月加入大成基金管理公司,先后在金

金的基金 融工程部、规划发展部任职。2005 年 11

经理 月加入本公司,历任研究员、高级研究员、

基金经理助理、基金经理、资深基金经

理兼首席固定收益策略官。2009年2月19

日至2011年5月11日任建信稳定增利债

券型证券投资基金的基金经理;2011年1

月 18 日至 2014 年 1 月 22 日任建信保本

混合型证券投资基金的基金经理;2012

年11月15日起任建信纯债债券型证券投

资基金的基金经理;2014 年 12 月 2 日起

任建信稳定得利债券型证券投资基金的

基金经理;2015 年 12 月 8 日起任建信稳

定丰利债券型证券投资基金的基金经理;

2016 年 6 月 1 日至 2019 年 1 月 29 日任

建信安心回报两年定期开放债券型证券

投资基金的基金经理;2016 年 11 月 8 日

起任建信恒安一年定期开放债券型证券

投资基金的基金经理;2016 年 11 月 8 日

起任建信睿享纯债债券型证券投资基金

的基金经理;2016 年 11 月 15 日至 2017

年8月3日任建信恒丰纯债债券型证券投

资基金的基金经理;2017 年 1 月 6 日至

2019 年 8 月 20 日任建信稳定鑫利债券型

证券投资基金的基金经理;2018 年 2 月 2

日起任建信睿和纯债定期开放债券型发

起式证券投资基金的基金经理;2019年4

月 25 日至 2020 年 5 月 9 日任建信安心回

报 6 个月定期开放债券型证券投资基金

的基金经理;2019 年 4 月 26 日起任建信

睿兴纯债债券型证券投资基金的基金经

理;2019 年 8 月 6 日起任建信稳定增利

债券型证券投资基金的基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信纯债债券型证券投资基金基金合同》的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资

基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 2 次,原因是投资组合投资策略需要,未导致不公平交易和利益输送。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2020 年 2 季度,在经历了一季度疫情冲击后,随着国内疫情防控效果较好,宏观经济开始逐

步环比改善,复工复产开始稳步推进。

投资方面,1-5 月固定资产投资增速同比下滑 6.5%,相比于今年一季度末降幅收窄 9.8 个百

分点。具体看,冲击最大的仍是制造业投资,1-5 月累计增速同比-14.8%;基础设施投资 1-5 月累计下滑 6.3%,降幅明显收窄;房地产投资降幅基本回到 0 附近,明显好于制造业投资和基建投资。消费方面,1-5 月份社会消费品零售总额名义同比-13.5%,增速相比于一季度末-19%的增速有所收窄,其中除汽车以外的消费品零售额增速为-13%,具体看部分消费升级类商品如汽车等保持较快增长。进出口方面,1-5 月货物进出口总额人民币计价同比下滑 4.9%,海外疫情影响下防疫物资出口大幅增加是进出口的一大亮点。此外,1-5 月全国规模以上工业增加值累计同比

-2.8%,增速较一季度末-8.4%的水平有明显收窄,恢复正常生产水平的企业占比达到八成以上,基建类相关产品增势较好。

通胀方面,1-5 月份居民消费价格 CPI 同比上涨 4.1%,涨幅比一季度末回落 0.8 个百分点,

食品项价格出现明显回落带动价格指数下行。1-5 月全国工业生产者出厂价格 PPI 同比下行 1.7%,

其中 4 月和 5 月 PPI 同比走势分别为-3.1%和-3.7%,PPI 受到国际原油市场较大冲击,但在国内

复工复产持续恢复下环比降幅有所收窄。

政策方面,二季度有一定的变化。人民银行自 4 月 7 日起将金融机构在央行超额存款准备金

利率从 0.72%下调至 0.35%,进一步压低短端资金利率,并在 4 月 15 日下调 MLF 利率 20BP 至

2.95%,同时引导 LPR 利率下行。但随着 4 月下旬经济恢复以及对资金空转的担忧,央行货币政策

回归中性,公开市场持续回笼。整体 5-6 月资金利率中枢不断上移,月末季末等阶段性时点资金面出现一定波动。

债券市场方面,二季度债券市场收益率先下后上,曲线呈现熊平。具体看,4 月初央行将超额存款准备金率从 0.72%下调至 0.35%,短端利率大幅下行,同时带动 5 年内品种利率大幅下行。5 月份开始地方债天量供给、经济开始环比改善以及资金面持续收紧,长端利率出现明显上行;而在 6 月后抑制资金空转套利,货币政策持续偏紧,短端利率开始快速上行,带动整个信用债市场也出现了大幅调整。二季度末10年国开债收益率相比于一季度末2.95%的位置上行15BP到3.1%,

而 10 年国债收益率上行 23BP 到 2.82%,1 年期国开债和 1 年期国债全季度分别上行 34BP 和 49BP

至 2.19%和 2.18%,期限利差收窄。

本基金在报告期内及时止赢了长久期利率债,以持有短久期信用债为主,大幅降低组合久期,较好的应对了利率中枢上行带来的利率波动及调整。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金 A 净值增长率 0.26%,波动率 0.07%,本报告期本基金 C 净值增长率 0.17%,

波动率 0.07%;业绩比较基准收益率-1.04%,波动率 0.12%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,613,134,633.60 96.74

其中:债券 2,613,134,633.60 96.74

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融资 - -

7 银行存款和结算备付金合计 29,867,969.27 1.11

8 其他资产 58,304,620.33 2.16

9 合计 2,701,307,223.20 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

无。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

无。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值

比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 332,464,323.60 15.21

其中:政策性金融债 332,464,323.60 15.21

4 企业债券 352,816,050.00 16.15

5 企业短期融资券 751,938,510.00 34.41

6 中期票据 1,175,915,750.00 53.81

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,613,134,633.60 119.59

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产

净值比例(%)

1 200202 20 国开 02 1,600,000 156,480,000.00 7.16

2 101900981 19 建安投资 700,000 71,694,000.00 3.28

MTN003

3 101800455 18 衡阳交通 500,000 52,240,000.00 2.39

MTN001

4 155732 19 绵投 01 500,000 50,430,000.00 2.31

5 101800864 18 象屿 450,000 45,954,000.00 2.10

MTN002

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

无。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1 本期国债期货投资政策

无。

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。

5.9.3 本期国债期货投资评价

无。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.10.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 13,146.60

2 应收证券清算款 10,120,262.88

3 应收股利 -

4 应收利息 40,733,845.05

5 应收申购款 7,437,365.80

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 58,304,620.33

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

项目 建信纯债债券 A 建信纯债债券 C

报告期期初基金份额总额 995,831,698.02 388,196,703.31

报告期期间基金总申购份额 439,793,441.35 260,534,531.36

减:报告期期间基金总赎回份额 290,817,177.83 238,906,791.79

报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -

少以“-”填列)

报告期期末基金份额总额 1,144,807,961.54 409,824,442.88

注:上述总申购份额含转换转入份额,总赎回份额含转换转出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准建信纯债债券型证券投资基金设立的文件;

2、《建信纯债债券型证券投资基金基金合同》;

3、《建信纯债债券型证券投资基金招募说明书》;

4、《建信纯债债券型证券投资基金托管协议》;

5、基金管理人业务资格批件和营业执照;

6、基金托管人业务资格批件和营业执照;

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。

建信基金管理有限责任公司

2020 年 7 月 20 日

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