当前位置 : 主页 > 基金公告 > 银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金2020年第2季度报告 > > 正文

银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金2020年第2季度报告

2020-08-09 15:49:17 作者 : 基金800 阅读数 :

银华安丰中短期政策性金融债债券型证券

投资基金

2020 年第 2 季度报告

2020 年 6 月 30 日

基金管理人:银华基金管理股份有限公司

基金托管人:兴业银行股份有限公司

报告送出日期:2020 年 7 月 18 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 7 月 16 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 银华安丰中短期政策性金融债债券

交易代码 006645

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 12 月 5 日

报告期末基金份额总额 9,762,293,162.61 份

投资目标 通过研判债券市场的收益率变化,在控制风险的前提

下,力争为投资人获取稳健回报。

本基金将在分析和判断国内外宏观经济形势、市场利

率走势和债券市场供求关系等因素的基础上,动态调

整组合久期和债券的结构,并通过精选债券,获取优

化收益。

本基金投资组合资产配置比例:本基金为固定收益类

投资策略 产品,投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%,

投资于剩余期限不超过三年的政策性金融债(国家开

发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行发行的

金融债券)比例不低于非现金基金资产的 80%。本基

金每个交易日日终应当保持不低于基金资产净值 5%

的现金或到期日在一年以内的政府债券。其中,现金

不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

业绩比较基准 中债 1-3 年政策性金融债指数收益率

本基金是债券型证券投资基金,其预期风险、预期收

风险收益特征 益水平高于货币市场基金,但低于混合型基金和股票

型基金。

基金管理人 银华基金管理股份有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2020 年 4 月 1 日 - 2020 年 6 月 30 日 )

1.本期已实现收益 92,352,010.77

2.本期利润 -67,981,626.23

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0057

4.期末基金资产净值 9,959,528,353.05

5.期末基金份额净值 1.0202

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④

过去三个月 -0.16% 0.11% -1.02% 0.10% 0.86% 0.01%

过去六个月 1.54% 0.09% -0.49% 0.08% 2.03% 0.01%

过去一年 3.65% 0.07% 0.73% 0.06% 2.92% 0.01%

自基金合同 5.59% 0.06% 0.74% 0.05% 4.85% 0.01%

生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注:按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,建仓期结束时本基金的各项资产配置比例已达到基金合同的规定:本基金为固定收益类产品,投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%,投资于剩余期限不超过三年的政策性金融债 (国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行发行的金融债券)比例不低于非现金基金资产的 80%。本基金每个交易日日终应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

吴文明 本基金 2018 年 12 月 5 - 10 年 硕士学位。曾任职于威海市商业银行

先生 的基金 日 股份有限公司,2014 年加盟银华基金

经理 管理有限公司,曾担任银华基金管理

有限公司投资管理三部基金经理助

理。自 2017 年 3 月 15 日至 2018 年 9

月6日担任银华永利债券型证券投资

基金基金经理,自 2017 年 4 月 26 日

至 2019 年 6 月 25 日兼任银华惠安定

期开放混合型证券投资基金基金经

理,自 2017 年 5 月 12 日至 2019 年

12 月 7 日兼任银华惠丰定期开放混

合型证券投资基金基金经理,2018

年 2 月 11 日起兼任银华岁丰定期开

放债券型发起式证券投资基金基金

经理,自 2018 年 5 月 25 日起兼任银

华华茂定期开放债券型证券投资基

金基金经理,自 2018 年 6 月 27 日至

2019 年 4 月 30 日兼任银华信用债券

型证券投资基金(LOF)基金经理,

自 2018 年 6 月 27 日至 2019 年 7 月

19 日兼任银华泰利灵活配置混合型

证券投资基金、银华恒利灵活配置混

合型证券投资基金基金经理,自 2018

年 6 月 27 日起兼任银华通利灵活配

置混合型证券投资基金基金经理,自

2018年10月19日起兼任银华中短期

政策性金融债定期开放债券型证券

投资基金基金经理,自 2018 年 12 月

5 日起兼任银华安丰中短期政策性金

融债债券型证券投资基金基金经理,

自 2018 年 12 月 17 日起兼任银华汇

利灵活配置混合型证券投资基金基

金经理,自 2019 年 9 月 17 日起兼任

银华丰华三个月定期开放债券型发

起式证券投资基金基金经理。具有从

业资格。国籍:中国。

注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投 资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华安丰中短期政 策性金融债债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责 的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害

基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等,并建立了健全有效的公平交易执行体系,保证公平对待旗下的每一个投资组合。

在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。

在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分析报告;另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。

综上所述,本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内,本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2020 年二季度,经济下行压力较一季度有所缓和。4-6 月中采制造业 PMI 分别录得 50.8%、

50.6%、50.9%,连续三个月位于荣枯线上方。4 月、5 月工业增加值当月同比分别为 3.9%、4.4%,

较一季度明显回升,但仍低于去年同期水平。5 月社消零售增速-2.8%,较 4 月回升 4.7 个百分点,

尚未转正。服务业距离完全恢复正常尚有一段距离,制约了整体消费的表现。5 月固定资产投资累计同比-6.3%,其中基建投资、房地产投资表现较好,制造业虽回升但仍为负增长。物价方面,

4 月、5 月 CPI 当月同比分别为 3.3%和 2.4%,PPI 当月同比分别为-3.1%和-3.7%,均较一季度有

所回落。

债券市场方面,二季度债券收益率先下后上,波动幅度较大。4 月初央行宣布定向降准并下

调 IOER 利率,市场预期短端利率将保持低位,收益率曲线陡峭化下行。5 月以后部分经济数据回暖改善经济复苏预期,同时资金面较前期有所收紧,资金价格中枢较 4 月显著抬升,债市大幅调整。总体来看,二季度末债券收益率较一季度末有所上行,1 年期国开债收益率上行约 34BP,3

年期国开债收益率上行约 40BP,10 年期国开债收益率上行约 15BP,3 年期 AAA 中期票据收益率上

行约 30BP。

二季度,本基金保持适度债券久期和杠杆,根据市场情况灵活调整组合的资产配置。

展望后市,国内经济虽处恢复过程,但内生动能仍然较弱,且面临国内外诸多扰动因素,下行风险未完全消除,预计短时间内国内经济活动难以完全恢复到疫情前的正常水平。在此背景下,预计流动性进一步收紧的概率不大,资金面或将保持合理充裕,货币政策维持相机抉择的状态,后续需关注财政货币政策的边际变化对股债市场的影响。我们判断债券市场短期以波动为主,三季度可能呈现震荡格局。

基于以上分析,本基金将保持适度的杠杆和久期,根据市场的变化情况积极优化组合的资产配置。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.0202 元;本报告期基金份额净值增长率为-0.16%,业绩比较基准收益率为-1.02%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中:股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 9,787,974,000.00 91.11

其中:债券 9,787,974,000.00 91.11

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 541,990,160.00 5.05

其中:买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 292,360,665.02 2.72

8 其他资产 120,677,940.23 1.12

9 合计 10,743,002,765.25 100.00

注:由于四舍五入的原因,市值占总资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有股票投资。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注:本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 9,787,974,000.00 98.28

其中:政策性金融债 9,787,974,000.00 98.28

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 9,787,974,000.00 98.28

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比

例(%)

1 190214 19 国开 14 11,400,000 1,148,208,000.00 11.53

2 091918001 19 农发清 9,400,000 947,238,000.00 9.51

发 01

3 180212 18 国开 12 8,100,000 822,717,000.00 8.26

4 180313 18 进出 13 7,500,000 762,450,000.00 7.66

5 190207 19 国开 07 6,900,000 698,073,000.00 7.01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注:本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注:本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金本报告期末未持有股票,因此本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备 选股票库之外的情形。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 9,601.70

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 120,668,338.53

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 120,677,940.23

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期期末未持有股票。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 9,637,342,163.01

报告期期间基金总申购份额 4,037,202,758.62

减:报告期期间基金总赎回份额 3,912,251,759.02

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" -

填列)

报告期期末基金份额总额 9,762,293,162.61

注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注:本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

注:本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金管理人于 2020 年 6 月 2 日发布《银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金分

红公告》,本基金以 2020 年 5 月 26 日为收益分配基准日,向 2020 年 6 月 3 日注册登记在册的全

体基金份额持有人,按 0.0500 元/10 份基金份额的方案进行分红。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1 银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金基金募集申请获中国证监会注册的

文件

9.1.2《银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金基金合同》

9.1.3《银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金招募说明书》

9.1.4《银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金托管协议》

9.1.5 《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》

9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照

9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照

9.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告

9.2 存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所,供公众查阅、复制。

9.3 查阅方式

投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.yhfund.com.cn)查阅。

银华基金管理股份有限公司

2020 年 7 月 18 日

[查看PDF原文]

本站资源来源于互联网,不代表站长个人立场,仅做转载传播观赏目的,请理性看待文中观点,转载联系作者并注明出处:http://www.jijin800.com/jijingg/2643.html

站点介绍

基金800网,精心为大家整理了关于基金的相关内容,包括全国基金公司大全、基金产品大全,以及基金类型百科介绍,最新基金新闻资讯、基金买卖交易的最新问答,让您在这里找到所有想要了解的基金知识百科!